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差别化监管 险企资产负债管理迎来“硬约束”

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保险公司的资产负债管理迎来了“硬约束”

为进一步防范保险业的资产负债错配风险,提高保险公司的资产负债管理能力,加强资产负债管理监管和硬约束,银监会发布了《保险资产负债管理监管暂行办法》(简称“[根据《办法》,中国银行业保险监督管理委员会将根据资产负债管理能力评估和定量评估,对保险公司进行差别监管。

《办法》本文从组织制度的角度提出了规范保险公司资产负债匹配的问题,要求保险公司建立健全的资产负债组织体系。分析师表示,《办法》提升了保险业在资产负债管理中的技术能力和应用水平,推动了国内保险业资产负债管理从“软约束”向“硬约束”的转变。

差别监管

在2017年底发布的《办法》中,原保监会拟根据保险公司的综合评级将保险公司的资产负债管理综合评级分为A,B,C,D四类,以便进行分类监督。经过一年半的评论,这次发布的《保险资产负债管理监管办法(征求意见稿)》将对保险公司实施更灵活的监管形式。根据资产负债管理能力和匹配情况,保险公司分为“好”,“差”和“差”三种类型。同时,有必要为资产负债管理能力较强的保险公司提供政策支持,对资产负债管理能力差的保险公司采取有针对性的监管措施。

件较好的保险公司,根据市场需求和公司的实际运作情况,对资金的范围,方式,比例和保险产品给予适当的政策支持。被给予。鼓励谨慎稳定的保险公司管理先行。

对于资产负债管理能力较差或匹配不良的保险公司,考虑到公司的发展阶段,责任特征,资产结构和现有风险,可采取以下一项或多项监管措施,包括但不限于:风险预警,监督谈话,发出监督信,监督通知,进行专项现场检查或现场调查,要求特殊压力测试,要求在一定期限内进行整改,提交和实施资产负债匹配恶化或改善资产的预防和责任管理计划。

对于资产负债管理能力较差或匹配不良的保险公司,可以根据法律法规采取进一步的监管措施。

件。

太平洋人寿保险公司资产管理中心研究与配置部总经理陈子阳表示,《办法》的发布促进了行业能力建设,而牵引保险公司则被过去的被动驾驶模式所驱动走向资产负债联动的方向;保险姓氏的精神强调使用健全的资产配置策略来解决和预防行业风险。同时,明确了保险公司资产负债管理技术的要求和标准,有效提升了行业技术水平,促进了行业的资产负债。管理技术能力和应用水平的提高促进了国内保险业资产负债管理从“软约束”向“硬约束”的转变。

领导领先的保险公司

《办法》强调保险公司应建立健全的资产负债组织体系。具体要求是:在董事会下设立资产负债管理委员会(或具有相应职能的委员会),并在高级管理层下设立资产负债管理执行委员会,以明确董事会,资产和责任管理委员会(或具有相应职能的委员会)和资产。责任管理执行委员会有责任设立或指定资产和负债管理牵头部门,作为资产和负债管理执行委员会的秘书处。

根据《办法》,保险公司的资产负债管理委员会主要负责公司资产负债管理的宏观分配,而资产负债管理执行委员会的主要职责是日常管理和沟通。谈判。

《办法》建议总资产不足1000亿元的财产保险公司不得设立资产负债管理委员会,资产负债管理执行委员会履行相应职责,承担相应责任。

业内人士透露,在《办法》正式运营后,差异化监管的实施将使领先的保险公司受益。国信证券认为,从债务角度来看,与专注于短期理财产品的保险公司相比,专注于长期保护产品的保险公司将更加优先评级。从资产方面来看,审慎而谨慎的资产配置风格将比部署更多高风险资产的激进风格更好。在承保和投资业务方面具有更稳定运营优势的领先保险公司获得监管支持的可能性更大。

主编:杨曦

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